今日聚焦
在周末锦州港突发戴帽的惊雷之下，昨天市场又自发来了一波"整风"行情，ST板块集体陷落，遭遇问询函的公司纷纷"自首式"下跌，微盘股指数一度大跌4%。
各个宽基指数也是按照个头大小决定跌幅，本着公司越小，质量可能越差的逻辑，小盘指数明显更惨。昨天中位数跌了2个点，但上证50和沪深300还是红的，这就是显著分化的体现。。
在各种政策的引导下，现在市场风格和偏好发生了较大的变化，毕竟从实际结果看，今年退市和戴帽的速度都创造了新高，而且这一趋势丝毫没有停下来的意思。在面对戴帽后惨烈的下跌场景，任凭多大的胆子，也得在下单前三思。
有多惨？看看ST爱康就行了，曾经在光伏细分领域里还是有点声量的，可在连续3年亏损，年报被出具保留意见后，直接戴帽跌成渣。。昨天公司还公告称，可能因为股价低于面值退市。。从5月20号的数据看，公司还有27万多股东，实在是太惨痛。。
虽然市场生态的自我净化，对质量的日益重视从长远看不是坏事，但短期难免会有阵痛，我们改变不了市场，只能改变自己的行为，以免被误伤。
其实换个角度，从潜在的增量资金来看，无论是外资的回流，险资等耐心资本的入场，哪怕是公募基金的回暖，都是有利于优质大票的。而偏爱小票的量化私募、游资等，已然不是主要的增量资金，甚至在种种限制下，还有减量趋势。
所以日后可以多关注大市值龙头，既顺应趋势，同时也能避雷，相比单票，通过指数基金参与是更为稳妥的一种方式，比如沪深300ETF(510310)，在神秘资金参与后，我就一直比较关注。另外其目前的费率，也是同类最低水平。
(以上数据截止到2024年6月3日)
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1、医药：一心堂遭医保约谈，创新药公司金斯瑞被美国调查，又来内外夹击的剧本？一边是国内控费，一边是美国为了维护自己生物技术的领先而对国内的创新开启打压，这两年医药的走势确实体现了这种艰难的生存环境。
不过，此次单票杀跌引发的板块跟风效应不强，夸张的负面情绪有所收敛，对利空有一定钝化，这些都是跌多了，有些跌不动的体现。。
2、银行：一季度净息差降至1.54%，略低于预期，加之部分城商行纳入宽基指数的预期落空，板块出现调整，且疑似破位迹象。过去积累的涨幅较大，确有调整需求，但只要市场红利偏好仍在，便没有大幅下行的基础，高位震荡的概率大。
不过板块走势和基本面的背离确实存在，这点我们之前多次提过，因此也要做好预期管理，时刻关注市场风偏变化。
3、芯片：英伟达号称全球最强芯片的GB200开始投产，同时预告下一代AI平台Rubin，表示今后将一年更新一次，打破摩尔定律。同时透露，Spectrum-x是专为AI打造的以太网平台，未来一个集群或联合上百万颗GPU……
AI步伐已经不可阻挡，全球科技浪潮愈演愈烈，存储最近的大幅涨价也能体现出对产业链的积极影响，国内厂商在这一进程中能否有大的蜕变要看造化，但风口来临时的清凉感，已然有了感受，就看市场何时能够反馈了。
4、通信：5G发牌5周年即将到来，届时将发布新的支持政策，话说北京开始推动车路云项目，5G应用讲了好多年的故事终于要落地了。另外消费电子迎来超级周，各大巨头都将展示AIPC相关进展，板块依然在蜜月期。
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热点新闻
1、财新5月PMI为51.7，较4月上升0.3个百分点，连续四个月在枯荣线上，为2022年7月来最高，略超预期。相较于前两天不及预期的官方PMI，财新PMI表现倒还不错，财新以中小企业为样本，这里涵盖不少科创类企业，而官方的样本主要以大企业为主，整体来看，说明中小企业恢复势头更好一些。
分项来看，财新超预期主要得益于生产指数的表现，其中消费类生产增长最为强劲；而新订单则略有下行，主要出口订单放缓，这点与官方PMI同步。今年出口强势回暖，对数据的影响很大，本周就会公布5月进出口数据，需要重点跟踪观察。
2、5月全国百城地产数据出炉，新房均价同比+1.33%，环比+0.25%，成交面积环比+2%，同比降幅收窄。持续的政策刺激下，地产各项数据都有改善的迹象，后面随着政策深入推进，数据改善的持续尤为关键，咱们继续保持跟踪观察。
3、昨天监管再行动，有两家公司遭监管警示，一个是重大交易披露不及时，一个是未按规定进行业绩预告，均属于信披范畴。信息披露作为投资者了解上市公司的根源，种种违规行为都可能导致不公平交易，股价异动了，投资者还不明所以，这类行为确实该严查严处。💸