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昨天市场终于迎来了大涨，小幅高开后便一路单边走高，主要指数全部收获中阳线，全市场仅有38只股票收绿，超150只股票涨停，市场中位数4.45%，回了口大血。。另外前两天担忧的流动性也有明显的改善，成交额单日环比放量近4000亿，重回1.35万亿，市场又变热闹了。
至于上涨的原因，盘后的解释就比较多了，包括"平准"小作文、数据超预期引来的抢跑资金等等，但这些其实可能就是为上涨找的由头，类似的原因昨天早上我也看到一个，点睛留言区有位高人就精准预测了中阳线
但其实细想想，如此低迷的状态下，为啥有人敢高喊中阳线呢，本质就是年初至今跌太多了，在人心思涨的背景下，找点理由就干了。至于后面怎么走，能不能就此反转，依然需要关注流动性和政策的边际变化。
不出所料，大涨过后一般都有利好，昨天盘后一口气来了两个，第一个是金融数据表现不错，12月新增社融、信贷高于预期，M2符合预期，M1跌幅收窄。
社融中，政F债仍是主要支撑，实体信贷偏弱，二者因为债务置换出现了明显替代。信贷结构方面，企业资金活性有所改善，居民中长贷连续三月回升，同地产销售转暖及提前还款减少有关。
M2增速回升，M1从9月的-7.4%，上升到12月的-1.4%，是个积极信号。要知道M1调整口径是在今年1月，修改前就已经改善了，调整后可能会看到更积极的变化。
第二个是盘后的国新办发布会，又刷屏了，下面简单归集下主要信息。
- a.2025年将落实好适度宽松的货币政策，择机调整优化政策力度和节奏；
- b.未来一段时期RMB汇率完全有条件保持基本稳定；
- c.将不断提升两项支持资本市场工具的使用便利性；
- d.截至2024年末，证券、基金、保险公司互换便利累计操作超过1000亿元；
- e.投资国债并非没有风险，央行暂停国债买入是为避免市场波动；
- f.增强外汇市场韧性稳定市场预期；
- g.今年将进一步降低银行整体负债成本，缓解银行净息差压力。
昨天有小伙伴说这些政策都要背下来了，确实看着都挺眼熟，但强化其实很有必要性，特别是对于尚不成熟的A股来说，需要没事就拿出来强调下，提醒投资者别忘了今年宽松的政策基调。
当下有春节和川大爷上台的扰动，短期热钱都在数着日子博弈，这块可能比较恰当的办法就是用仓位或资产配置来应对短期的大幅波动。但长周期来看，国内的政策方向非常明确，还是那句老话，保持耐心和信心。
昨天盘后有一堆大公司披露业绩，下面和大伙简单聊聊：
1、寒武纪2024年预计净亏损3.96亿元到4.84亿元，前三季还亏损7亿多，Q4单季盈利了，这可能就是资金为啥拼命买的原因。。寒武纪作为国内Ai龙头，具备赚钱的能力还是比较重要的，今天看看市场如何看待这一变化。
2、招商银行发布业绩快报，2024年净利润1483.91亿元，同比+1.22%，符合预期。不良率与上年持平，拨备覆盖率高达412%。招行敢于第一个披露业绩，至少自己是满意的，家底确实蛮厚实，当然股票走的也比较稳健。
3、中微公司2024年净利润为15亿元至17亿元，同比下降4.81%至16.01%，基本符合预期。中微下滑主要是因为2023年有股权收益拉高了基数，另外叠加超70%的研发费用增长，综合来看，成绩单不算拉胯。
4、盛美上海预计2024年营收在56亿元至58.8亿元，同比+44.02%至51.22%。同时预计2025年营收为65亿至71亿。直接表示受益于半导体设备需求强劲，有这个表态就不用过多解读了。
5、长城汽车2024年预盈124亿至130亿元，同比+77%至85%，符合预期。长城把出海战略玩明白了，打造了属于的自己竞争壁垒，延续了高增长的状态。
6、永辉超市2024年预亏14.0亿元。公司给出的原因是零售行业整体挑战，导致公司客流和客单承压，同时下半年进行的战略和经营模式转型也带来了前期阵痛。去年零售差是明牌，但从下半年开始有很多政策变化，今年的基本面才是关注的重点。💸