今日聚焦
上周五市场迎来普涨，指数层面涨幅不算大，但有近四千只股票上涨，其中70多只涨停，赚钱效应还是可以的，投资者期待的春节红包终归还是给了点。。
上涨的核心催化依然来自整活能手川大爷，他先是表示"没人比我更懂利率，要求立即降息"。之前市场普遍担心有再通Z风险，降息进程会磕磕绊绊。
但这次他的表态会给美联储特别大的压力，降息进程大概率会延续，受此提振，RMB兑美元大涨400多个基点，利于外资回流A股。
紧跟着他再次表示对中国"宁愿不加关S"。背后的意思就是可以不加税，但得有点甜头，说白了就是商人的谈判技巧，关S则是最重要的筹码。
咱们之前就聊到过，加税其实对他们影响也很大，坐下来谈才符合双方的利益，做到各自可接受范围内的互利共赢，才是最优解，同时这也是市场乐见的结果。当然过程一定会拉锯比较久的时间，继续保持密切关注就好。
另外，周末两边又打了一通电话，这是比较良性的互动，特别值得一提的是，这次对面打电话的人过去对咱们很不友好，转向通话释放了积极的信号，背后可能代表了更高层面的意思。总之目前来看，双方处于相对缓和的状态，至少比川大爷上台前的各种预期要好得多。。
下面再简单聊下今天的市场，今天是节前最后一个交易日，虽然交投可能不会太活跃，但日内卖了也不能出金，这样抛压可能有限，流动性压力不会太大。
在板块方面，最近发布的Ai大模型DeepSeek-R1在周末被热议，很多国外大佬感到焦虑，原因是这款模型太强大了，实现了比较大的突破，能力已经超过了很多国外大厂的在研模型，且也超过了很多闭源模型，更重要的研发成本还很低，这意味着未来依然有很多可能性，甚至改变行业格局。。
国内硬件可能和外边还有点差距，但软件进展确实猛，今天以及节后的很多时间Ai板块，尤其是应用端的博弈会愈发激烈，可以保持一定的关注。
周末有一堆大公司披露业绩，下面和大伙简单聊聊：
1、中国人寿2024年净利润1023.68亿元到1126.05亿元，同比+100%到120%；中国人保2024年净利润398.53亿元至444.07亿元，同比+75%到95%。之前几家业绩也都不错，经营回暖的同时，投资端贡献了非常大的弹性。
2、中国船舶2024年预盈33亿元至40亿元，同比+11.58%至35.25%；中国重工2024年预盈11.5亿元至13.5亿元，同比扭亏。两船合并在即，经营表现也算是共同体了，总体基本在预期内，后面主要看合并后能否实现1+1>2的效果了。
3、歌尔股份2024年预盈25.57亿元至27.75亿元，同比+135%至155%，符合预期。公司表示消费电子终端需求在AI人工智能等新技术的推动下有所复苏。另外，去年苹果多个产品销量位居全球第一，已披露的果链业绩都还不错。
4、赣锋锂业2024年预亏14亿元至21亿元，遭上市以来首亏。另一家锂矿巨头天齐锂业也亏了不少，卷出来的代价。。疼了就得求变，目前来看下游需求还是可以的，供给端的变化势在必行。
5、通富微电2024年预盈6.2亿元至7.5亿元，同比+265.91%至342.64%。公司表示，半导体行业进入上行周期，市场需求逐渐回暖。已交付成绩单的半导体公司总体表现不错，行业β蛮强的。
6、南方航空2024年预亏12.5亿元至18.7亿元。去年业绩波动蛮大的，单季度的业绩亏损、盈利交替，尚未形成稳定的趋势，不过环比2023年亏损明显收窄，算是整体略有改善吧。
最后祝大伙春节假期玩的开心，吃嘛嘛香，不要太想念A股，假期回来，咱们会第一时间将假期的大事小情梳理清楚，到时不见不散~💸