今日聚焦
昨天市场如期高开，但随后便开启大分化，以A50为代表的权重指数大幅跳水，带领市场快速翻绿，在指数层面再次上演了熟悉的高开低走。
从分时看，当时几乎是直线坠落，大量资金开盘后便纪律统一的砸盘，手法之娴熟好似去年国庆节后，而且这两次都是外资定价权的A50和港股在带头砸。好家伙，趁着A股放假狂拉，然后开盘让港股通买单，这薅羊毛模式还给用上瘾了。。
但好在这一次我们的市场结构性力量非常强，最终顶住了压力，在涨跌比和中位数层面勉强给发了个开门红包。。
昨天最猛的方向无疑是DeepSeek概念(后面简称DS)，其贡献了大几十家涨停，主要集中在了AI应用端，以软件信创、机器人等细分为主，相反，英伟达链相关的算力硬件普遍调整，这一映射符合了假期美股的表现。
可能是在爆棚赚钱效应的刺激下，昨天盘后宣布已经接入或正在对接DS模型的公告一度刷屏，可见很多董秘都在积极把握机会呢。。事实上，凭借DS的优异性能和开源模式，任谁不想去使用呢，其成为国民级应用底层大概只是时间问题，目前华为和京东也都加入了DS的朋友圈。
其中基于纯血鸿蒙的小艺智能体更是全面接入了DS。其实智能体和DS这种有深度思考逻辑能力的模型是非常适配的，可以预见，后边随着硬件端侧的迭代和融入，钢铁侠中的贾维斯走进现实已然不是梦了。。
时代的拐点已经到来了，类似于当年移动互联网成就了多个十倍股，这次的AI科技浪潮无疑也会孕育非常多的投资机会。
但想要尽量好的把握住，不要急躁，更不要盲目。以史为鉴，大牛股的成长路径并非一蹴而就，大多的路径是先炒情绪，之后利润断层式增长(体现了核心受益于产业周期的特质)，之后便进入提估值+业绩消化的戴维斯双击循环中，而大部分的涨幅都出现在基本面确认后的阶段。
因此现在不要焦虑，认真研究储备标的，战略机会在后面。即便是战术层面，在当前老特推特治国的高波动背景下，事实上也是不乏机会的。。
当然，如果觉得研究公司困难，采用我们常说的模糊正确大法，选一些主题类ETF捕捉贝塔机会也是一个不错的选择，点睛定投中就覆盖了包括计算机、科创板、芯片等相关方向，弹性其实很不错的。
对，正好今天周四，也是咱们定投组合的发车日，这一期我们可能会做一些TMT的内部高低切，在不违背高性价比的原则下，尽量再增加一些应用端的配置，积极把握机会。
另外对于投资价值较高的红利方向，以及由于资金偏好和市场预期等问题暂时处在低谷的消费等顺周期方向，我们也会基于三好原则继续酌情定投。再提醒下，现在每期可能都会涉及止盈和调仓，建议小伙伴尽量开通自动跟车，以防遗漏。
下面和大家分享下2月金股的情况，这是咱们每月的常规节目，整理汇总各大券商的金股，并尝试发现一些机构的思路和共识，不代表我们的观点和投资建议，结果仅供大家参考。
2月金股重合度超过4家的公司包括：宁德时代6、中芯国际5、美的集团5、长江电力4、小鹏汽车4、腾讯控股4、蓝思科技4、金山办公4、海光信息4。
这次金股重合度相对分散，超过4家券商共同覆盖的公司还不足十个，具体涉及电池、芯片、家电、新能车、消费电子、恒科、Ai等行业。白酒、中字头等方向的金股常客这次均罕见缺席，可见机构的偏好开始发生微妙的变化。
从与金股一同出炉的策略来看，机构们相对乐观的态度还是比较一致的，普遍认为节后至两会区间会有"春季躁动"行情。理由有三，一是历史该区间上涨概率超九成，二是投资者开始对两会政策进行预期和布局，三是老特上任后的政策不确定性逐步落地。
配置方向上，机构们覆盖方向相对松散，仅在大科技方向形成了较为明确的共识，大多建议关注人形机器人、AI应用、低空等新质生产力发展的方向。此外，还有多数机构关注受益于"两新"等内需政策刺激的方向。
热点新闻
1、昨晚有关部门召开重要会议，强调采取有力举措，做强国内大循环、推动科技创新、促进产业升级等重点领域实现新突破。锚定发展目标，因时因势加大逆周期调节力度，敢于打破常规，推出可感可及的政策举措。政策方向说的比较清晰，后续增量政策会有很多，继续保持期待。
2、房地产融资协调机制有关负责人表示，目前万科房地产项目建设正在平稳有序推进中 ，“白名单"制度将提供有力的融资支持，充分保障项目建设交付。最近万科动作蛮多的，郁亮退出，深地铁全面接手，叠加政策的支持，万科的危机大概率是解除了。
3、美国1月ADP就业人数增加18.3万人，预估为增加15万人。数据超预期，美联储有更多的理由继续暂停降息，目前普遍预期6月开启年内首降，在这之前还有很多数据披露，仍存在较大的变数，后面需要根据实际情况走一步看一步。
4、美国邮政将于2月5日起继续接收来自中国内地和香港的入境包裹。当地时间4日才刚刚宣布暂停入境，还不到24小时就恢复了，真是没个准。。不过也说明对面的动作都很谨慎，可能更多还是基于谈判的商业行为。💸