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周末事情很多，一件件聊吧，先从上周五的市场说起。全天先扬后抑，具体说就是上午走高，下午跳水翻绿，不过联系上周四的大涨，这种级别的调整也确实无需过度解读，就是很常规的一种回踩，而且除了一些妖股外，大多方向并没有受伤很多。
非要吐槽的话，大概就是每到消费要大干一场时，市场就被大干一场，上次的冲高回落也是消费在领涨。。这说明，现在市场的人气依然聚集在科技方向，消费的高性价比固然引发了部分资金的兴趣，但还不能形成大面积的跟风，至少高风偏的两融等资金是看不上白马的，能有一天赚20cm的机会，绝不去搞一个月10cm的，哪怕前者也带来了对应的亏损机会。。
不同的资金属性，意味着不同的方向偏好，那么当下市场掌握定价权的资金，自然可以决定市场的主线。过去一段时间，显然是游资、两融、对冲基金等高风偏的资金类型唱主角。不过，从近期的资金流向看，长线外资为代表的胜率派终于也开始回流中国股市了。
数据显示，1-2月北向渠道流入A股近200亿元，这是继去年Q4外资历史级别流出1300多亿后，有拐点意味的重要变化。而且从具体的流向看，外资已经从开始的恒科逐步扩散到消费为代表的白马方向上，如果趋势可以延续，那么A苦逼已久的漂亮50们就有机会重拾容颜了。。
外资对中国股市态度的转变，除了我们内部的改善外，美国方面也做了不少的助攻，尤其是川大爷，在其一顿猛如虎的操作后，美国的经济现实和预期都出现了下滑，滞胀的担忧愈发显著，这也造成了美股的连续调整，纳指一个月不到从最高点下跌9.5%，已经进入了调整区间，且触及年线。
上周五隔夜的美股，实则一度跌破年线，诱因是2月的非农数据不及预期，同时失业率走高，其中联邦雇员环比减少了1万人，可见惨淡数据的背后马斯克和川大爷搞的DOGE贡献不小。。数据出炉后，交易员对年内美联储降息的预期已经达到了75个基点，意味6、9、12月都要降息。
见势不妙，太极鲍马上出来救火，表示美联储不急于降息，三个原因，一是经济还稳，二是通胀还不稳，三是川大爷特不稳。。看了只想笑，但这个表态或许让市场觉得经济事态还没那么严重，所以稍微缓了口气，美股遂走了个深V收复了年线，惊魂一场。。
不过年线这种重要的支撑位，稍微找个理由就有修复的冲动，我从鲍师傅的言语中更多还是看到了不确定性。
其实现在比较严峻的问题是川宝对美股冷漠的态度，感觉他现在的当务之急是解决债台高筑的问题，思路就是开源节流，内部精简人员提高效率，外部多搞点税收。实在不行真搞成衰退了，也可以倒逼美联储降息，直接缓解利息压力。。
考虑到影响他权力的重要节点要到中期选举，所以这之前美股的日子可能会稍显难过。但没有人比川宝更懂民意和选票，所以大胆预测他可能会在选举前的一个阶段猛call股市，打造王者归来的气势。。先解决问题，再把自己挖的坑填上，最后赢得一片喝彩，这小算盘打得飞起。。
对我们而言，这个过程更多是机会窗口：外部的对手自顾不暇，外资也要阶段性找到新的出口；内部在发力各项促经济的政策，科技创新也有重要突破。
因此，这一阶段更多要用机会的眼光审视市场，抛弃熊市思维。但同时，切记"牛市亏大钱"的祖训，不要盲目追涨，要"买有所依"，多找轮动和回调的机会，毕竟只有买的足够好，才能在持有和卖出时更加从容。
周末还有许多重要大消息，篇幅原因我们放到下面热点新闻部分聊，大家可以移步去看。
热点新闻
1、有关部门把2000年以前建成的老旧小区都纳入城市更新改造范围。与已经在实施的老旧小区改造相比，城市更新改造更为灵活，既可以进行微型改造，也可以选择拆除重建，资金来源也更丰富，包括开发商投资、REITs、专项债等。下图是DS总结的二者对比，大伙可以感受下。
2000年建成小区住宅约有4200万套，规模是非常庞大的，实施起来对建材、地产是明确的利好。另外，房地产最近也在回暖，上周新房成交同比+17.1%，二手房同比+47.6%，复苏趋势也还不错，要保持关注。
2、华为又放大招了，正式组建医疗卫生军团，将重点构建AI辅助诊断解决方案体系，推动医疗大模型在临床场景的应用。“军团"这种表述意味着更高的战略级别，印象中华为计划干的大事都成了，所以这次也要非常重视。
华为瞄准的Ai医疗方向，前段时间咱们聊过一次，我国拥有庞大的训练库，具备发展Ai医疗的天然优势。Ai可以在药物研发、诊断、医疗管家等方面发挥作用，比如创新药方面，Ai可以加速药物研发，快速找到新解法，可以帮助咱们快速追赶、甚至达到美国创新药的研发水平。
Ai应用的新篇章开启了，一定要重视，新时代什么都可能发生。就市场层面来看，目前医药依然具备比较高的性价比，但之前几次医药走起来，都把市场带崩了，被调侃成市场终结者，今天看看啥疗效图片
3、2月CPI同比下降0.7%。一是受春节的影响，今年春节在一月，2月价格走低有一定的预期，二是去年同期极端天气多，拉高了部分产品价格，说白了就是基数高。双重影响下，导致CPI转负，不过换个角度想，今年的目标是2%，要想实现后面各项刺激政策不会少。
2月PPI同比下降2.2%，跌幅进一步收窄。这块结构分化明显，与科技相关的品类价格上涨，而与传统相关的品类价格表现疲弱。未来很长一段时间内，对PPI的贡献可能都会呈现这种结构，但随着政策发力，传统品类也会逐步回到正轨。
4、纳斯达克计划每周五天延长交易，预计将在2026年下半年启动。另外芝加哥期交所表示将延长交易时间至每周五天24小时，纽交所交易时长延长至工作日22小时，均已提交申请。。
太疯狂了，以后交易员不得三班倒了，或者干脆就让AI干得了，以后市场就是AI和AI的博弈，散户也成为了一个被AI替代的职业。。💸