今日聚焦
在隔夜美股暴跌的背景下，昨天的中国市场表现强劲，全天低开高走，三大指数均收出光头阳线。港股也是同样，恒指大幅低开后高走收平，成长的代表恒生科技和香港生物科技全天涨幅超过1%，气势如虹。盘后东升西落的论调再次鹊起，兴奋之情溢出屏幕。
不过想想过去几年我们的股市屡屡在全球大涨的背景下顾影自怜，倒是也可以对如今的局面淡定些了，节奏的错配和周期的轮回，说到底还是这些，出来混迟早都是要还的，没有例外，更没有美国例外。
最近外资投行对美股的前景普遍堪忧，纷纷下调了评级，比如花旗昨天就将美股从增持下调为中性，而反手又将中国股市的评级上调至增持。核心论据就是预计美国经济的增长势头将慢于其他地区，这点高盛最新的研报也得出了同样的结论，其将2025年美国GDP增速预测从年初的2.4%下调至1.7%，幅度足够大了。
对经济的担忧主要还是来自于川宝无下限的关S大棒，不仅会推高成本伤害企业的利润，也会让企业失去生产信心，虽然其目的是制造业回流美国，但过程中要承受的阵痛和代价并不小，经济也好，股市也罢。
重点是，现在美国的几方都不松嘴，有点杠上的意思了。老特就咬死要加税去杠杆；鲍威尔就坚决不松口降息，甚至连太极都不想打了，直言对通胀担忧，对大棒担忧；而美股看到你们老哥俩谁也不说软话，就跌破年线给你看。。现在就是三方对峙的感觉，看谁先疼先怂。。
面对这种生死局，老特自然是不惯毛病的，昨晚又突发了一记嘴炮，给诸位上了点强度。其表示将把对加拿大钢和铝的关S提高到50%，隔日立即生效。。本来美股反弹的好好的，这一句话落地，短线直接就跳水了，颇有当年针对咱们股市的风格，专挑关键节点放嘴炮。。
但对于美股，我们就不必替它操什么心了，还是先专注于把这一轮中国股市的轮次把握好，否则长时间的等待和隐忍意义何在。
当然，如果这里有同学对美股的下跌表示焦虑，我当个好人送你一手按摩：目前恒科和纳指100的PE已经比较接近，TTM看大概是29倍vs33倍，如果从预期市盈率看，就是考虑未来盈利折算的PE，目前纳指100已经低于恒科了。
至于择机布局美股的建议，我从点睛组合策略的思路上出发，更多还是关注美股自身的纵向估值性价比，如果能给到50%分位左右的中性位置，我觉得是值得考虑去配置一些的，目前还有一些距离，后边如果老特再发发力，触及这个标准应该也不太难。。
最后再简单扯几句A股，昨天一个比较有意思的现象是尾盘的异动拉升，实则也是最终能翻红的关键。其中大力哥时常光顾的几个核心ETF，看样是主力军，比如易方达300ETF，尾盘放量非常明显。
在全球股市杀跌的背景下，能看到出手的迹象，是非常积极的信号。相比于过往只在连续杀跌时才去托底救市，这次实则走在了前面，也有为东升西落去努力正名的感觉在其中。
刚好昨晚村长讲话，表示要全力巩固市场回稳向好势头，加强战略性力量储备和稳市机制建设。这与昨天A股的表现前后呼应。
无论是嘴上还是行动上，都能看出如今对资本市场无微不至的关怀，其战略地位已然不言而喻。
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