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在疯王给我们累计加到104%后，我们在美股的盘前果不其然再次硬刚，反制了50%。现在这个剧情有点像扇嘴巴子大赛，不知道大家看过没，你抽我一个，我抽你一个，轮流打脸，直到给一个人打到投降或者打昏了才算完事。。
之前聊过，这次和18年相比，无论从杠杆率、库存周期位置、物价水平、股市估值等方方面面，我们的状态都要更好。
而美国则是刚好相反的情况，各方面都不如18年从容，比如近期美债正在遭受巨大的抛售潮，这让债台高筑的美国非常难受，那么又是谁在亚太交易时间大举抛售呢？卖了美债到手的外汇干啥呢？买点港股行不行呢？
没记错的话，昨天南向资金净买入355亿港元，创造了历史最高纪录，这可是顶着隔夜金龙5%大跌的基础上做到的。
所以我无条件相信这场扇嘴巴子的比赛我方胜算更大。
对了，昨晚欧盟也宣布对美加征25%的报复性关税了，算是又加入一个扇美国嘴巴子的重量级玩家……
简单聊聊昨天行情，国内整体反馈的比较积极，A股和港股顶着压力成为全球中唯二上涨的市场，这和大力哥此前史无前例的救市举措是密不可分的，上下团结一心，场面颇为壮观。
而且直到昨天，救市的狂潮仍然没有停下，领导召开经济座谈会稳定信心、各地国资委继续响应号召、上市公司也继续大面积的增持回购。昨天我们统计了一下，好像比前一天发布公告的还要多点，确实猛。。
曾经爹不疼娘不爱的A股，现在俨然成为了必须坚守的战略要地，真所谓时势造英雄，现在的股市确实承载了太多，无论是经济的复苏、产业的转型，还是国际资本的博弈。
啥也不说了，唯有继续祝福。。
今天周四是点睛组合定投日，说来也是感慨，前不久点睛温度还处在40度左右的风和日丽之中，我们也在惬意的逐步止盈兑现筹码，以及平衡持仓。
谁成想，短短几天风云突变，温度瞬间降到了10几度，这就好比进入四月的如今突然又下了一场雪，虽然未"雨"绸缪随身带了伞，但雪地靴已然收了起来，因此这一波寒潮多少拔凉了脚。。
近些年经历的黑天鹅，哪一个放在当时都是史无前例的，这也告诉了我们，对待市场永远要怀着一颗足够敬畏的心，落到实处就是"不要上杠杆、组合配置、大类分散"。比如这一波下跌，大类中的债券、黄金，包括权益中的农业、中字头等，都起到了不错的对冲作用。
这一波的调整，我们还是会以积极的心态去面对，无非是从之前阶段止盈的状态切换到阶段布局中，虽然拉长了兑现期，但也再次给予了拾遗便宜筹码的机会与窗口(无论是A股还是美股)，尤其是对此前踏空的朋友来说。
但不可否认的是，谁也无法预测这一波是否见底，底在哪里，因此我们在定投的过程中依然要控制资金流，在便宜的区间里，按照纪律去有序定投和加码，坚持模糊的正确。这也是我们能顺利走出之前三年大熊市的秘诀之一，当然我主观并不认为这次会再次陷入漫长的熊途中。
行百里路半九十，这不是重新出发，只是到达终点前的又一次波折罢了，诸位共勉。
热点新闻
1、机构研究表示，2024年中国从美国直接进口的半导体设备超过400亿元，产品品类主要为高端刻蚀、薄膜、量检测等设备及相关零部件，该部分商品受关税的潜在影响，国产替代进程有望加速。
上一次18年毛衣站后，半导体设备国产替代一直在提速，销售额年均复合增长率约为30%，经过这几年的发展，很多产品都可以实现替代，不过目前国产化率仍有提升空间，机构预期今年国产化率有望提升至50%。
就市场层面来讲，这种毛衣摩擦比较大的时候，替代方向的情绪会得到提振，同时产业层面也会加速发展，这条线我们看的是半导体设备ETF（159516）， 后面继续保持跟踪。
2、昨天召开经济座谈会，表示会根据形势需要，及时推出新的增量政策，以应对外部环境的不确定性。这两天应该能感受到，手里的牌应该还有很多。。
对于二季度的经济工作，强调要做大做强国内大循环，把扩大内需作为长期战略，同时推动科技创新和产业创新融合发展。消费和科技两手抓，接下来相关的政策可以期待下。
3、有关部门发布境外旅客购物离境退税"即买即退"服务措施。“即买即退"是一项便利举措，相比传统退税流程，新规将退税环节提前，境外旅客在购物环节就能拿到退税款，有利于旅客在购物现场领取退税款用于再消费。
去年我国在免签政策方面进行了多次优化和扩大，意图吸引老外来华消费，那咱们这边的服务也要跟上，“即买即退"是比较好的提效措施，同时对相对萎靡的免税行业，也会有比较积极的刺激。
4、分众传媒拟收购新潮传媒100%股权，后者预估值83亿元。传媒行业的大并购来了，新潮是分众的老对手，过去一直在与分众抢夺市场，对分众经营有扰动，二者整合后，可以优化广告资源的分布密度，有助于公司降本增效。
5、华泰证券Q1预盈34.37亿元至36.66亿元，同比+50%至60%；中国银河Q1预盈27.73亿元至31.00亿元，同比+70%至90%。看来券商Q1业绩都不错，上一次这种表现基本都要追溯到19年，券商Q1在财富管理、机构服务、投资管理方面均实现增长。
6、中船防务Q1实现新接订单125.02亿元，完成年度计划的71.64%。一季度就完成全年过半任务，全年订单超预期是可期的，后续随着订单履行，将对业绩产生积极影响。昨天披露Q1预报的船舶和重工业绩也很出色，行业β蛮强的。
7、诺泰生物与中东知名药企Julphar达成战略合作，将向阿联酋、卡塔尔、沙特、埃及等中东及非洲22个国家供应司美格鲁肽原料药，此次合作标志着研发能力再次得到国际认可。医药出海不该局限在欧美，中东、非洲也有很大的市场拓展空间，这事意义蛮大的。。
8、中际旭创Q1预盈14亿元至17亿元，同比+38.71%至68.44%。Ai浪潮下，这业绩没啥毛病，不过公司出口业务占比达90%，关税扰动很难避免，公司已在研究豁免政策。对美出口占比较高的企业，关税的变化是现阶段关注的重点。
9、移远通信Q1预盈约为2亿元，同比+265.19%，略超预期。公司聚焦工业智能、AI大模型等应用领域，通信模组业务及智能化解决方案均实现增长。业绩表现还不错，针对关税的扰动，公司表示对美营收占比仅0.8%，整体影响可控。💸